Negociação de ações sistemática

Negociação de ações sistemática
A Bumblebee Capital desenvolve soluções sistemáticas de negociação para os Mercados de Ações Globais. Somos especializados em pesquisa, desenvolvimento e execução de estratégias de controle de risco de capital de ponta.
Somos um pequeno grupo de comerciantes e programadores que estão desenvolvendo a próxima geração de negociação sistemática & amp; tecnologia de gerenciamento de riscos.
Nossa negociação de ações & amp; ferramentas de gerenciamento de risco control & amp; mensurar o risco de ações, oferecendo melhor acesso a estratégias de negociação inovadoras que possam tornar as transações da sua empresa mais lucrativas. A tecnologia de controle de risco é aplicável para ações de Long / Short, sobreposição de portfólio e negociação de volatilidade.
Por favor, note que toda a nossa atividade de negociação é por conta própria.
A Ecologia do Risco de Mercado:
Durante os eventos críticos do Mercado, há uma dificuldade significativa em caracterizar o posicionamento ideal dos ativos em termos de fluidez e aversão ao risco, mantendo os retornos desejados. Nosso objetivo é processar as informações derivadas desses cenários e traduzi-las em negociações sistemáticas com fins lucrativos.
A tecnologia indevida que empregamos para gerar nossos negócios sistemáticos tem sua origem na ecologia. Nos sistemas naturais, o papel da informação tem muito em comum com o papel crítico que desempenha nos mercados financeiros. Nesta era Eco-Consciente, acreditamos que as próximas inovações financeiras virão de um ponto de vista derivado da ecologia, através do que é chamado de insights biologicamente derivados. Esses insights estão atualmente sendo utilizados em outros campos, como a distribuição de computação e oferecem potencial para controle e negociação de risco sofisticados. A partir disso, trabalhamos a partir de uma estrutura que enfatiza particularmente a robustez da estratégia.
Primeiros Passos - Nosso Estudo de Caso de Controle de Risco de Equidade:
Gerando Sinais de Negociação em Ações Lucrativas & ndash; Do gerenciamento de riscos ao controle de riscos.
Para solicitar uma cópia do estudo, você pode nos contatar por e-mail aqui:

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Equidade Sistemática.
A estratégia de Equidade Sistemática do IPM pode ser vista como uma evolução do conceito Smart Beta alocando o risco dinamicamente entre um conjunto de prêmios de risco de capital. A base da abordagem utiliza predominantemente dados contábeis da empresa e evita explicitamente os esquemas tradicionais de ponderação de capitalização.
Em essência, a metodologia resulta em rebalanceamento contra oscilações nos preços de mercado, dando à carteira uma exposição de valor, dinâmica em sua natureza. Além disso, a estratégia adiciona exposições a outros prêmios de risco, como qualidade, tamanho e momento, bem como fatores prospectivos não capturados em dados contábeis. A implementação é totalmente sistemática e baseada em modelos de investimento proprietários.
A estratégia e sua implementação resultam em portfólios bem diversificados, representativos dos mercados de ações mais amplos, mas com um desempenho esperado. O universo de investimentos pode ser adaptado às demandas dos investidores, e veículos de fundos comuns estão atualmente disponíveis para as carteiras Global, US, Europa e Mercados Emergentes.
Como parte de seus esforços de investimentos responsáveis, o IPM aplica sua política de ESG, incluindo o envolvimento e / ou exclusões de empresas consideradas violadoras de normas e convenções internacionais, e a melhor dimensão na classe para a construção de portfólio.
UM INVESTIMENTO EM FUTUROS É ESPECULATIVO E ENVOLVE RISCOS SUBSTANCIAIS, INCLUINDO O RISCO DE QUE UM INVESTIDOR PODE PERDER ALGUNS OU TUDO, OU NO CASO DE UMA CONTA GERIDA, SUPOSIÇÕES SUPERIORES AO SEU INVESTIMENTO. O PASSADO DESEMPENHO NÃO É NECESSARIAMENTE INDICATIVO DE RESULTADOS FUTUROS.
NOS TERMOS DE ISENÇÃO DA COMISSÃO DE NEGOCIAÇÃO DE FUTUROS COMERCIAIS NO QUE SE REFERE ÀS CONTAS DE PESSOAS ELEGÍVEIS QUALIFICADAS, ESTE BROCHURA OU DOCUMENTO DE CONTA NÃO É NECESSÁRIO E NÃO FOI REQUERIDO COM A COMISSÃO. A COMISSÃO DE COMÉRCIO DE FUTUROS COMERCIAIS NÃO PASSA SOBRE OS MÉUS DE PARTICIPAR DE UM PROGRAMA DE NEGOCIAÇÃO OU SOBRE A ADEQUAÇÃO OU EXATIDÃO DA DIVULGAÇÃO DO MERCADO DE NEGOCIAÇÃO DE MERCADORIAS. CONSEQUENTEMENTE, A COMISSÃO DE COMÉRCIO DE FUTUROS COMERCIAIS NÃO REVER OU APROVAR ESTE PROGRAMA DE NEGOCIAÇÃO OU ESTE FOLHETO OU DOCUMENTO DE CONTA.

Gerenciamento de portfólio.
Para atrair ativos, os gerentes devem se destacar na multidão. O desafio é que, no mercado cada vez mais competitivo de hoje, a diferenciação é mais importante e mais difícil do que nunca.
O sucesso requer alcançar três objetivos:
1. Projetando a melhor estratégia,
2. Oferecendo desempenho superior e.
3. Comunicar sobre estratégia e desempenho de uma forma clara, concisa e convincente.
A MSCI é líder no fornecimento de ferramentas para ajudar os gestores de ativos a criar e gerenciar portfólios melhores. Os proprietários de ativos usam nossas ferramentas de pesquisa, dados, benchmarks e gerenciamento de risco de classe de vários ativos para determinar se os gerentes contratados estão entregando retornos adequados ajustados ao risco. Os gerentes de ativos usam nossos modelos e ferramentas de atribuição de desempenho para entender os direcionadores de retorno em seus portfólios.
Desde 1975, nossa equipe de matemáticos, estatísticos, engenheiros financeiros e especialistas do setor de investimentos vem desenvolvendo modelos analíticos que ajudam investidores sofisticados a criar portfólios melhores. A Barra Equity Models incorpora dados para mais de 73.000 ações globais e recibos de depósitos, além de 3.500 ETFs. Oferecemos total transparência às metodologias de dados e dados que usamos na construção de modelos.
Mais de 70 modelos em quatro categorias.
- Modelos baseados em fatores e estocásticos.
- Modelos de país único, regionais e globais.
- Modelo Integrado da Barra de classe de múltiplos ativos (BIM)
- Modelos para múltiplos horizontes de investimento, como Longo Prazo, Médio Prazo e Negociação.
Estratégias de Equidade Sistemática.
Todos os novos modelos da Barra agora incluem SES (Systematic Equity Strategies), que ajudam a:
- Capture fontes ocultas de risco e desempenho, resultando em maior transparência dentro dos portfólios.
- Melhorar a precisão e o poder explicativo de um modelo de risco, especialmente durante períodos de crise econômica.
- Trazer novos insights sobre a construção de portfólio.
- Identifique anomalias de mercado persistentes e acompanhe oportunidades sazonais ou de mercado.
- Medir o apinhamento ou popularidade de estilos e estratégias de investimento.
Assista ao nosso vídeo.
Barra ® Portfolio Manager - O Barra Portfolio Manager é uma plataforma interativa baseada em nuvem com uma interface de usuário flexível que permite aos nossos clientes compartilhar estratégias, análises e relatórios em suas organizações. O gerente de portfólio da Barra fornece o conteúdo proprietário da MSCI e também dados de terceiros. Consulte Mais informação.
Barra ® Aegis Software Platform - Um aplicativo instalado localmente projetado especificamente para ajudar os clientes a gerenciar ativamente os portfólios, a plataforma fornece o Aegis Portfolio Manager, o Aegis Performance Analyst, o Aegis Optimizer e as ferramentas de automação para cada modelo. Consulte Mais informação.
Oferecemos um conjunto de modelos de atribuição de desempenho para analisar as fontes de desempenho do portfólio de forma absoluta ou relativa. Nossas ferramentas são multi-asset class e multi-currency, e coletamos dados de mercado e ativos diariamente. Um fluxo de trabalho simplificado torna o relatório de atribuição intuitivo e eficiente.
Avaliar as estratégias de alocação setorial top-down em carteiras patrimoniais ou equilibradas.
Asset Selection Attribution.
Avaliar estratégias bottom-up de picking de ações em carteiras de ações ou balanceadas.
Atribuição do fator de equidade da Barra.
Identificar fontes granulares de retorno em carteiras de ações.
Atribuição de Renda Fixa.
Identificar fontes de retorno ativo devido a movimentos da curva de rendimentos e apostas de crédito / spread em carteiras de renda fixa.
O Barra Optimizer é uma biblioteca aberta e flexível para gerentes de portfólio. Desenvolvido pela equipe de pesquisa de otimização do MSCI e outros especialistas em otimização, o Barra Optimizer se encaixa perfeitamente nos fluxos de trabalho de gerenciamento de portfólio.
Principais benefícios.
Fácil integração - Construído com uma API de programação intuitiva que suporta C ++, Java, C # e COM, o Barra Optimizer é fácil de integrar em bibliotecas de ferramentas estatísticas, como MATLAB, R e SAS. Além disso, as interfaces XML e Protobuf fornecem a flexibilidade para criar e gerenciar dados e parâmetros de otimização, independentemente da linguagem de programação.
Resultados significativos - O Otimizador de Barra vai além da otimização de média-variância com o suporte de mandatos avançados e técnicas alternativas de construção de portfólio. O loteamento com reconhecimento de restrições garante que as regras de construção de portfólio sejam atendidas enquanto os lotes redondos são criados. Outras características incluem a construção de portfólio de paridade de risco (ou ponderação de risco igual) e controle de negociação através de custos fixos, limiares e limites no número máximo de nomes.
Transparência - Ao fornecer relatórios de custo de sombra de restrição, introspecção de solução e análise de fronteira, o Barra Optimizer fornece transparência para os trade-offs que o Otimizador está fazendo.
Aceitação do setor - o mecanismo do Barra Optimizer impulsiona a Barra Aegis; Barra One e Barra Portfolio Manager, que são utilizados pelos principais investidores institucionais em todo o mundo.
Integração perfeita - Nossa biblioteca de otimização funciona perfeitamente com os arquivos do Barra Models Direct, reduzindo os custos relacionados à implementação e ao suporte contínuo.

Negociação de Futuros Sistemáticos.
Em sua negociação proprietária, o foco principal da Systematic Strategies é em estratégias de capital e volatilidade, tanto de baixa quanto de alta frequência. Nos futuros, a ênfase está na negociação de alta frequência, embora também tenhamos uma ou duas estratégias de baixa frequência com maior capacidade, como o Futures WealthBuilder. A versão do WealthBuilder em execução no site Collective 2 teve um ótimo desempenho em 2017, com retornos líquidos de 30% e um índice de Sharpe de 3,4:
No espaço de alta frequência, nosso foco é em estratégias com Altíssimos Índices de Sharpe e baixos rebaixamentos. Negociamos uma gama de produtos futuros, incluindo mercados de ações, renda fixa, metais e energia. Apesar dos baixos níveis atuais de volatilidade do mercado, essas estratégias tiveram um bom desempenho em 2017:
Construir estratégias de alta frequência com índices de Sharpe de dois dígitos requer uma sinergia de capacidade computacional e conhecimento de modelagem. A microestrutura dos mercados futuros é, naturalmente, substancialmente diferente da dos mercados de ações ou de forex e os componentes do modelo que incluem os efeitos da microestrutura variam muito de um produto para outro. Também pode haver variações substanciais na maneira como o tempo é tratado no modelo & # 8211; seja como tempo de parede & # 8220; discreto ou contínuo, em tempo de negociação, ou alguma outra medida. Mas alguns dos indicadores técnicos simples que usamos "# 8211; médias móveis, por exemplo & # 8211; são comuns a muitos modelos em diferentes produtos e mercados. O aprendizado de máquina desempenha um papel na maioria das nossas estratégias de negociação, incluindo alta frequência.
Aqui estão alguns posts relevantes que você pode achar interessantes:

Negociação de ações sistemática
Não há trecho porque este é um post protegido.
Encontrando Alfa em 2018.
Dado o atual ambiente macroeconômico, onde os investidores devem focar sua busca por fontes de alfa no próximo ano? Ao perguntar a economistas ou gestores de investimento suficientes, você encontrará tantas opiniões diferentes sobre o assunto quanto se preocuparia, sem dúvida muitas delas conflitantes. Estes são alguns pensamentos sobre o assunto da minha perspectiva, como um quantitativo & # 8230;
Negociando Bitcoin.
Na Systematic Strategies, desenvolvemos uma nova e brilhante estratégia de investimento. Nós chamamos isso de comprar Bitcoin. Funciona assim: você pega um pouco do seu fiat e usa-o para comprar Bitcoin. Então, uma semana ou duas depois, você faz a mesma coisa novamente. Até agora, a estratégia está em torno de 400% no acumulado do ano. & # 8230;
Negociação de Futuros Sistemáticos.
Em sua negociação proprietária, o foco principal da Systematic Strategies é em estratégias de capital e volatilidade, tanto de baixa quanto de alta frequência. Nos futuros, a ênfase está na negociação de alta frequência, embora também tenhamos uma ou duas estratégias de baixa frequência com maior capacidade, como o Futures WealthBuilder. A versão do WealthBuilder em execução no Collective & # 8230;
Analisando o conjunto de dados FDIC.
Um processo Winer.
Sem dúvida, muitos de vocês, leitores atentos, terão detectado um erro ortográfico, pensando que eu pretendia me referir a um deles: Mas, na verdade, eu realmente tinha em mente algo mais assim: Estamos seguindo um exemplo dos últimos publicado Mathematica Beyond Mathematics por Jose Sanchez Leon, um texto atualizado que & # 8230;
A história de uma estratégia de HFT.
Cópulas de Correlação.
Continuando um post anterior, no qual modelamos a relação nos níveis do Índice VIX e os Índices de Correlação CBOE do Ano 1 e Ano 2, voltamos nossa atenção para as mudanças de modelagem no índice VIX. Caso você tenha perdido, o post pode ser encontrado aqui: Cointegração de Correlação Vimos anteriormente que & # 8230;
Uma estratégia de equidade tática.
Criamos uma estratégia de patrimônio a longo prazo que visa superar o benchmark de retorno total do S & amp; P 500 usando algoritmos de alocação táticos para investir em ETFs de capital. Um dos principais objetivos da estratégia é proteger os investidores & # 8217; capital durante os períodos de estresse severo do mercado, como nas desacelerações de 2000 e 2008 & # 8230;.
Cointegração de Correlação.
Em um post anterior, procurei maneiras de modelar a relação entre o Índice CBOE VIX e os Índices de Correlação CBOE do Ano 1 e do Ano 2: Modelando Volatilidade e Correlação Perguntou-me se os índices VIX e de correlação poderiam ser cointegrados. Vamos começar observando o padrão de & # 8230;